Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Mundur dari Puncak Tiga Pekan di Dekat $1.750 Menjelang Inflasi PCE AS

• Harga emas menghentikan tren naik dua hari di tengah sesi yang lesu, melemah di dalam formasi grafik bearish rising wedge.
• Rebound dalam imbal hasil menggoda pembeli USD menjelang pengukur inflasi pilihan Fed.
• Berita utama seputar Tiongkok dan "resesi teknis" juga menguji pembeli setelah lonjakan harian terbesar dalam sepekan.

Harga emas (XAU/USD) gagal melanjutkan tren naik dua hari karena pembeli dan penjual berdesak-desakan di sekitar level tertinggi tiga pekan selama sesi Asia hari Jumat. Meskipun demikian, logam mulia baru-baru ini turun ke $1.754 karena Dolar AS melacak imbal hasil untuk mendorong kembali bias bearish menjelang data inflasi utama.

Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan level 106,00 sementara tetap berada di dekat level terendah sejak 5 Juli. Indeks Greenback turun selama dua hari terakhir berturut-turut di tengah surutnya kekhawatiran agresi Fed.

Di sisi lain, pullback korektif dalam imbal hasil obligasi AS, setelah kembali ke level terendah multi-hari, ditambah dengan katalis beragam seputar pertumbuhan akan membebani harga XAU/USD. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun bergerak di sekitar 2,67%, level terendah sejak awal April, sedangkan imbal hasil obligasi 2-tahun tetap tertekan di level terendah tiga pekan, turun 0,14% intraday di sekitar 2,86%.

Setelah Ketua Fed Jerome Powell menyinggung "suku bunga netral", pedagang emas seharusnya menelusuri pembacaan awal PDB AS kuartal II, yang menunjukkan "resesi teknis" dengan menurun untuk kedua kalinya secara berturut-turut, untuk didukung oleh melemahnya Dolar AS dan naik lebih lanjut. Meskipun demikian, estimasi pertama dari PDB AS kuartal II mencetak angka tahunan -0,9% dibandingkan 0,5% yang diharapkan dan -1,6% sebelumnya. Selanjutnya, Klaim Pengangguran Awal AS juga naik lebih dari yang diharapkan sebesar 253 ribu, dengan 256 ribu selama pekan yang berakhir pada 22 Juli.

Meski begitu, para pembuat kebijakan AS, termasuk Powell Fed dan Menteri Keuangan Janet Yellen, mencoba untuk mengabaikan "resesi teknis" setelah PDB AS kuartal II turun untuk kedua kalinya berturut-turut dan menyinggung konsep tersebut. Hal itu juga menguji para bankir sentral yang mendorong lebih banyak kenaikan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Selain itu, pembicaraan antara Presiden AS Joe Biden dan mitranya dari Tiongkok Xi Jinping juga sebagian besar berjalan dengan baik dan menambah tekanan ke bawah pada permintaan safe-haven Greenback.

Baru-baru ini, Tiongkok menghindari menyebutkan target Produk Domestik Bruto (PDB) setelah pertemuan Politbiro dan mengisyaratkan kekhawatiran bagi para pedagang XAU/USD karena status negara naga itu di antara konsumen emas batangan teratas dunia.

Di tengah permainan ini, S&P 500 Futures naik setengah persen untuk bergerak di dekat level tertinggi sejak awal Juni.

Selanjutnya, pengukur inflasi pilihan Fed, yaitu Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE), diperkirakan 0,5% MoM untuk bulan Juli versus 0,3% sebelumnya, akan menjadi penting untuk diperhatikan untuk dorongan baru.

Analisis teknis

Emas bergerak di sekitar garis atas dari pola grafik bearish rising wedge selama dua pekan karena pembeli beristirahat.

Selain kegagalan logam untuk melewati garis resistensi terdekat, sinyal MACD bearish dan RSI overbought juga mengisyaratkan pullback menuju level tertinggi Jumat lalu di dekat $1.739.

Namun, penurunan XAU/USD di bawah $1.739 akan membutuhkan validasi dari garis support wedge tersebut dan HMA-200, masing-masing di dekat $1.724 dan $1.719, untuk meyakinkan penjual.

Atau, terobosan sisi atas rintangan $1.760 dapat dengan cepat mendorong harga emas menuju level terendah Mei di dekat $1.786 sebelum menyoroti level acuan $1.800.

Secara keseluruhan, pembeli emas kemungkinan akan menyaksikan lebih sedikit penerimaan tetapi penjual juga memiliki jalan panjang sebelum mengambil kendali.

Emas: Grafik per jam

Tren: Diperkirakan akan terjadi pullback