Kontrak Berjangka Dow Jones Naik seiring Meningkatnya Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed
- Kontrak berjangka Dow Jones naik seiring sentimen pasar menguat di tengah meningkatnya ekspektasi pemotongan suku bunga Fed tambahan.
- Alat FedWatch CME memperkirakan peluang 95% untuk pemotongan Fed di bulan Oktober dan 85% untuk bulan Desember.
- Indeks saham AS naik seiring saham teknologi dan semikonduktor menguat.
Kontrak berjangka Dow Jones menambah 0,13% untuk diperdagangkan di sekitar 47.100 selama jam perdagangan sesi Eropa pada hari Senin, menjelang pembukaan sesi reguler di Amerika Serikat (AS). Kontrak berjangka S&P 500 naik 0,27% untuk tetap di atas 6.750, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 0,45% untuk diperdagangkan di sekitar 25.100.
Kontrak berjangka indeks AS menghargai seiring sentimen pasar membaik di tengah meningkatnya peluang Federal Reserve (The Fed) AS untuk melakukan pemotongan suku bunga dalam pertemuan mendatang. Alat FedWatch CME menunjukkan bahwa pasar saat ini memperkirakan peluang 95% untuk pemotongan suku bunga Fed di bulan Oktober dan kemungkinan 85% untuk pengurangan lainnya di bulan Desember.
Senator AS gagal meloloskan proposal pengeluaran untuk membuka kembali pemerintah federal untuk keempat kalinya, memperpanjang penutupan yang sedang berlangsung ke minggu baru. Penutupan pemerintah telah menunda rilis data ekonomi penting, termasuk laporan Nonfarm Payrolls bulan September. Data Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS dan Lowongan Pekerjaan menunjukkan pelunakan pasar tenaga kerja dan memperkuat ekspektasi pemotongan suku bunga yang akan segera terjadi.
Selain itu, Gubernur Fed Stephen Miran menegaskan kembali keyakinannya bahwa Fed masih memiliki banyak ruang untuk memotong suku bunga menuju suku bunga netral. Miran juga mengatakan bahwa "Saya berharap kita akan memiliki data yang diperlukan sebelum pertemuan FOMC bulan Oktober." "Kebijakan telah menjadi jauh lebih ketat tahun ini."
Minggu lalu, ketiga indeks utama mencapai rekor tertinggi baru, didorong oleh kenaikan saham teknologi dan semikonduktor, setelah penjualan saham OpenAI senilai $6,6 miliar, yang menilai perusahaan tersebut sebesar $500 miliar dan berita tentang kemitraan penting dengan raksasa teknologi Korea Selatan, Samsung dan SK.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.