Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat seiring Para Pedagang Memprakirakan The Fed akan Mengurangi Suku Bunga
- Kontrak berjangka Dow Jones menguat seiring membaiknya sentimen pasar terkait taruhan pemangkasan suku bunga Fed.
- Para pedagang secara luas memperkirakan Federal Reserve akan melakukan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Rabu.
- Morgan Stanley dan Deutsche Bank kini memproyeksikan bahwa bank sentral AS akan melakukan tiga pemangkasan suku bunga tahun ini.
Kontrak berjangka Dow Jones naik sebesar 0,13% untuk diperdagangkan di atas 45.900 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Senin, menjelang pembukaan pasar Amerika Serikat (AS). Selain itu, kontrak berjangka S&P 500 naik 0,15% untuk diperdagangkan di dekat 6.600, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 0,06% untuk diperdagangkan di atas 24.100.
Kontrak berjangka saham AS menguat seiring membaiknya sentimen pasar menjelang keputusan kebijakan Federal Reserve (Fed) yang akan datang pada hari Rabu. Para pedagang memperkirakan Federal Reserve (Fed) akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan bulan September, dengan kemungkinan kecil untuk pemangkasan sebesar 50 basis poin. Pasar juga telah memperhitungkan pelonggaran yang berkelanjutan hingga 2026 untuk melindungi dari potensi resesi.
Indeks Sentimen Konsumen awal Universitas Michigan (UoM) yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan sentimen konsumen jatuh ke 55,4, lebih buruk dari yang diperkirakan 58,0 pada bulan September, sementara ekspektasi inflasi jangka panjang naik menjadi 3,9% di tengah kekhawatiran terhadap tarif. Namun, para investor bertaruh bahwa inflasi tetap cukup rendah untuk memungkinkan Fed memangkas suku bunga minggu depan dan mungkin seterusnya.
Reuters melaporkan bahwa Morgan Stanley dan Deutsche Bank kini memperkirakan Federal Reserve akan melakukan tiga pemangkasan suku bunga tahun ini, setelah data terbaru menunjukkan tekanan inflasi yang mereda. Dalam catatan terpisah pada hari Jumat, kedua perusahaan pialang memproyeksikan pemangkasan sebesar 25 basis poin pada setiap pertemuan Fed yang tersisa di bulan September, Oktober, dan Desember.
Indeks Manufaktur NY Empire State akan dirilis nanti di sesi Amerika Utara, dengan para ekonom yang disurvei oleh Dow Jones memperkirakan pembacaan sebesar 4,5, turun tajam dari 11,9 sebelumnya. Para pedagang juga memperhatikan apakah penasihat ekonomi Presiden Donald Trump, Stephen Miran, akan dilantik sebagai gubernur Fed sebelum pertemuan kebijakan.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.