Dow Jones Industrial Average Terjatuh setelah Inflasi IHP Melonjak
- Dow Jones menghentikan tren kemenangan dua hari pada hari Kamis.
- Inflasi PPI AS melonjak ke level tertinggi enam bulan di bulan Juli, menghapus bulan-bulan kemajuan.
- Taruhan pemangkasan suku bunga Fed merosot pasca-PPI, dengan trader suku bunga menarik pemangkasan ketiga di 2025 dari meja.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) turun pada hari Kamis, mengakhiri pergerakan bullish dua hari dan kehilangan sekitar 200 poin. Ekuitas terkena dampak setelah Indeks Harga Produsen (IHP) AS meningkat jauh lebih cepat dari yang diharapkan di bulan Juli, menggagalkan taruhan tiga pemangkasan suku bunga Federal Reserve (Fed) sebelum akhir tahun.
Dow Jones telah gagal dalam dorongan bullish untuk mendapatkan kembali level utama 45.000, tetapi indeks ekuitas utama masih diperdagangkan dengan baik di wilayah bullish, penuh dua persen di atas Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di dekat 43.830. Meskipun ada kelemahan baru pada data makro yang mengecewakan, Dow masih berhasil meraih hampir 3,8% dari titik terendah ke tertinggi dari swing low terakhirnya.
PPI AS naik tajam di bulan Juli, memangkas taruhan pemangkasan suku bunga Fed
Inflasi PPI inti AS mempercepat menjadi 3,7% YoY di bulan Juli dibandingkan dengan kenaikan yang diharapkan menjadi 2,9%, menghapus empat bulan kemajuan dalam menjinakkan inflasi dan mendorong tekanan harga di tingkat produsen kembali ke posisi di mana mereka berada saat tahun dimulai. Inflasi PPI umum juga naik ke level tertinggi enam bulan sebesar 3,3% selama periode yang sama, sementara periode sebelumnya mengalami revisi sedikit ke atas menjadi 2,4%.
Pasar suku bunga masih memperkirakan lebih dari 90% kemungkinan pemangkasan suku bunga seperempat poin ketika Fed membuat panggilan suku bunga berikutnya pada 17 September, tetapi harapan untuk siklus pemangkasan suku bunga baru hancur oleh peningkatan tajam dalam inflasi tingkat bisnis pada hari Kamis. Menurut alat FedWatch CME, pasar suku bunga sekarang memperkirakan peluang yang hampir sama untuk pemangkasan suku bunga kedua di bulan Oktober, dan kurang dari 30% peluang untuk pemangkasan ketiga di bulan Desember.
Grafik 5 menit Dow Jones
Grafik Harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.