Dolar AS di Kisaran Sempit Jelang Pertemuan The Fed Terakhir di 2023

• Dolar AS berada di zona hijau terhadap semua mata uang utama lainnya.
• Para pedagang bersiap menghadapi penolakan kuat The Fed terhadap penurunan suku bunga.
• Indeks Dolar AS berada di sekitar 104 dengan target 105 jika The Fed menyampaikan pesan hawkish.

Dolar AS (USD) stabil hingga sideways dengan sedikit kenaikan terhadap semua mata uang utama G20. Para pedagang bersiap menghadapi pertemuan terakhir Federal Reserve AS di tahun 2023. Meskipun jeda lagi dalam suku bunga kebijakan moneter tampaknya akan terjadi, pidato dari Ketua The Fed AS Jerome Powell akan menjadi peristiwa yang mungkin dapat memberikan pengaruh. Faktor lainnya mungkin adalah Dot Plot The Fed, yang memprakirakan arah suku bunga berdasarkan pandangan konsensus anggota-anggota The Fed.

Di sisi ekonomi, semua perhatian akan tertuju pada pengumuman suku bunga resmi dan panduan awal pada pukul 19:00 GMT (Kamis, 02:00 WIB), diikuti dengan konferensi pers Jerome Powell pada pukul 19:30 GMT (Kamis 02:30 WIB). Karena Kalender AS juga memuat metrik Harga Produsen, keadaan yang sangat membosangkan kemungkinan tidak akan terjadi. Sebaliknya, diprakirakan akan ada jalan bergelombang menjelang pertemuan The Fed terakhir di tahun 2023.

Ringkasan Harian: Bukan Jalan Mulus Menuju Keputusan The Fed

• Pukul 12:00 GMT (19:00 WIB), Mortgage Bankers Association (MBA) telah merilis Pengajuan KPR untuk minggu lalu. Sebelumnya adalah 2,8% dan sekarang di 7,4%.
• Pada pukul 13:30 WIB (20:30 WIB), Metrik Harga Produsen akan dirilis. Data ini mengukur inflasi di sisi produksi untuk produsen dan perusahaan. Kenaikan apa pun dalam metrik Harga Produsen akan diteruskan ke klien di toko-toko dan disaring ke dalam angka Indeks Harga Konsumen:
  1. Indeks Harga Produsen Utama Bulanan diprakirakan naik dari -0,5% menjadi 0,1%.
  2. Indeks Harga Produsen Utama Tahunan diprakirakan dari 1,3% menjadi 1%.
  3. Angka Indeks Harga Produsen Inti Bulanan dari 0% ke 0,2%.
  4. Indeks Harga Produsen Inti Tahunan turun dari 2,4% ke 2,2%.
• Pada pukul 19:00 (Kamis, 02:00 WIB) The Fed akan merilis kebijakan moneternya, diprakirakan tidak berubah di 5,5%. Pernyataan juga akan dirilis, yang berisi proyeksi Dot Plot The Fed.
• Pada pukul 19:30 GMT (Kamis, 02:30 WIB), Ketua The Fed AS Jerome Powell akan memberikan pidato dan memberikan panduan kepada pasar mengenai sikap The Fed.
• Saham-saham tetap stabil di perdagangan Eropa dengan sedikit perubahan hari ini. Futures AS di zona hijau ringan menjelang acara utama Rabu ini. Ekuitas Tiongkok kembali tertekan dengan Hang Seng Hong Kong turun lebih dari 1% di penutupan. Dengan pasar masih ragu antara risk-on atau risk-off, pergerakan DXY yang stabil dan sideways menegaskan bahwa para pedagang sedang menunggu elemen lebih lanjut.
• FedWatch Tool dari CME Group menunjukkan bahwa pasar menilai kemungkinan 98,2% Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Rabu ini.
• Imbal hasil Obligasi Pemerintah AS 10-tahun diperdagangkan dekat 4,19%, dalam pola whipsaw di mana harga dasar di sekitar 4% untuk saat ini tampaknya menahan tekanan untuk saat ini.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Teknis Bearish

Dolar AS mengirimkan sinyal yang sangat beragam pada grafik harian Indeks Dolar AS (DXY). Fakta bahwa aksi harga harian menunjukkan lower highs dengan support bertahan stabil di sepanjang Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 103,55, mengarah ke terbentuknya tekanan bearish. Ini memperjelas bahwa ada dua skenario yang mungkin terjadi untuk hasil DXY pada Rabu ini.

DXY dapat mematahkan puncak dari penurunan dan mencetak tertinggi baru tidak hanya untuk beberapa hari terakhir, tetapi juga selama seminggu terakhir. Ini berarti bahwa 104,26 perlu ditembus untuk memberikan sinyal bullish dan melihat penguatan Greenback terhadap beberapa mata uang utama lainnya. Jika The Fed dan Powell menyampaikan pesan yang sangat hawkish kepada pasar, dengan penurunan suku bunga diperhitungkan pada kuartal kedua atau ketiga tahun ini, DXY dapat melonjak menuju 105.

Untuk sisi bawah, SMA 200-hari bisa ditembus jika The Fed membuat kesalahan. Pasar memprakirakan penurunan suku bunga, dan jika Dot Plots mengkonfirmasi gagasan tersebut, sementara Powell mengatakan bahwa penurunan suku bunga tidak diramalkan sebagai upaya untuk tetap bersikap hawkish. Diprakirakan para pedagang akan mengabaikan komentarnya, membeli obligasi AS, dengan imbal hasil AS turun lagi dan melihat Greenback pada gilirannya menukik menuju 102,50, titik terendah di bulan November.