Harga Emas Merana di Dekat Level Terendah Sejak 19 Oktober, Menunggu Lebih Banyak Isyarat The Fed

• Harga emas masih bertahan di dekat level terendah beberapa pekan yang disentuh pada hari Rabu.
• Penurunan imbal hasil obligasi AS melemahkan USD dan mendukung XAU/USD.
• Masalah ekonomi Tiongkok berkontribusi dalam membatasi penurunan menjelang pidato Ketua The Fed Powell.

Harga emas (XAU/USD) berjuang untuk memanfaatkan kenaikan moderat di sesi Asia ke area $1.955 dan saat ini berada di dekat level terendah sejak 19 Oktober yang disentuh pada hari sebelumnya. Sejumlah pejabat Federal Reserve (The Fed) yang berpengaruh mempertahankan nada yang seimbang dan memberikan sinyal yang beragam tentang jalur kenaikan suku bunga di masa depan, yang pada gilirannya telah mendorong arus menjauh dari logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil sejak awal pekan ini. Selain itu, para investor sekarang tampak tidak terlalu khawatir dengan eskalasi lebih lanjut dalam konflik Israel-Hamas. Hal ini dipandang sebagai faktor lain yang berkontribusi pada pengikisan permintaan untuk logam mulia safe haven.

Sementara itu, para pelaku pasar tampaknya yakin bahwa bank sentral AS akan mulai memangkas suku bunga pada tahun 2024. Hal ini menyebabkan penurunan lebih lanjut pada imbal hasil obligasi pemerintah AS dan membuat Dolar AS (USD) terus melemah, sehingga mendukung harga Emas. Selain itu, sentimen pasar yang cenderung berhati-hati, bersama dengan masalah ekonomi Tiongkok, dapat membantu membatasi penurunan logam mulia. Para pelaku pasar saat ini menanti rilis data Klaim Pengangguran Awal Mingguan yang biasa dirilis dari AS untuk mendapatkan beberapa dorongan di awal sesi Amerika Utara, meskipun fokus akan tetap tertuju pada pidato Ketua Fed Jerome Powell.

Ringkasan Harian  Penggerak Pasar: Harga Emas Terus Terbebani oleh Kembalinya Spekulasi Kenaikan Suku Bunga oleh Federal Reserve

• Harga emas masih tertekan sepanjang sesi Asia pada hari Kamis, mendekati level terendah sejak 19 Oktober, meskipun tidak ada aksi jual lanjutan di tengah melemahnya Dolar AS.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan di dekat level terendahnya dalam lebih dari sebulan dan melemahkan USD, sehingga membantu membatasi penurunan untuk logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
• Para pejabat Federal Reserve tetap membuka pintu untuk pengetatan kebijakan lebih lanjut, meskipun CME FedWatch Tool mengindikasikan peluang 18% bahwa penurunan suku bunga dapat dilakukan paling cepat pada bulan Maret.
• Gubernur The Fed Lisa Cook memandang kebijakan saat ini cukup ketat untuk stabilitas harga, sementara Presiden The Fed Minneapolis Neil Kashkari mempertanyakan kecukupannya mengingat ketahanan ekonomi AS.
• Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee menekankan perlunya fokus pada seberapa tinggi suku bunga yang harus dipertahankan, sementara Gubernur The Fed Michelle Bowman membahas kenaikan suku bunga tambahan tahun ini.
• Sementara itu, Ketua The Fed Jerome Powell tidak berkomentar mengenai kebijakan moneter atau prospek ekonomi pada hari Rabu dan dijadwalkan untuk berbicara lagi pada konferensi lain pada hari Kamis ini.
• Angka inflasi Tiongkok terbaru yang dirilis pada hari Kamis ini menunjukkan tekanan disinflasi yang berkelanjutan setelah memburuknya prospek ekonomi domestik.
• Biro Statistik Nasional melaporkan bahwa IHK utama di Tiongkok turun 0,1% di bulan Oktober dibandingkan dengan kenaikan 0,2% di bulan sebelumnya dan tingkat tahunan turun 0,2%.
• Indeks Harga Produsen (IHP) Tiongkok turun selama 13 bulan berturut-turut, sebesar 2,6% di bulan Oktober, sedikit lebih tinggi dari 2,5% sebelumnya, meskipun lebih baik dari penurunan 2,8% yang diantisipasi.

Analisis Teknis: Harga Emas Saat Ini Tampak Rentan untuk Turun Lebih Jauh dan Menantang Support SMA 200 Hari di Dekat Area $1.933

Dari perspektif teknis, terobosan semalam dan penutupan di bawah zona support $1.954-1.953 menguntungkan para pedagang bearish. Selain itu, osilator pada grafik harian baru saja mulai mendapatkan daya tarik negatif dan mendukung prospek untuk pergerakan melemah lebih lanjut. Oleh karena itu, penurunan selanjutnya menuju pengujian Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang sangat penting, yang saat ini dipatok di sekitar area $1.933, terlihat seperti kemungkinan yang berbeda. Hal ini diikuti oleh SMA 100 hari, di dekat area $1.927-1.926, yang jika ditembus dengan pasti akan menunjukkan bahwa harga Emas telah mencapai puncaknya dalam waktu dekat.

Di sisi lain, setiap upaya pemulihan yang berarti saat ini mungkin akan menghadapi resistance kuat di dekat level $1.970. Kekuatan yang berkelanjutan di luarnya dapat memicu pergerakan short-covering menuju rintangan berikutnya yang relevan di dekat area $1.980 dalam perjalanan menuju zona $1.990-$1.992. Beberapa aksi beli lanjutan akan menggeser bias kembali ke arah para pedagang bullish dan mengangkat harga Emas lebih jauh melampaui level psikologis $2.000, menuju pengujian ulang level tertinggi multi-bulan, di sekitar area $2.009-2.010 yang disentuh pada bulan Oktober.