WTI Tak Bergerak di Dekat $90,00 dengan Bias Negatif, Fokus pada IMP AS, dan Pidato Fed Powell

• Harga minyak mentah mendapat tekanan turun karena sikap hawkish The Fed terhadap lintasan suku bunga.
• Produksi minyak mentah AS telah melonjak ke level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lebih tinggi mendukung Dolar AS.
• AS meloloskan undang-undang untuk mencegah penutupan pemerintah, mengamankan pendanaan hingga 17 November.

Harga minyak Western Texas Intermediate (WTI) berada di kisaran $90,00 per barel selama sesi Asia hari Senin. Harga minyak mentah berjuang untuk pulih dari penurunan baru-baru ini karena kehati-hatian pasar terhadap lintasan suku bunga Federal Reserve (Fed) AS.

Fed diharapkan akan mencoba kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) hingga akhir tahun. Selain itu, pasar juga memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga dalam jangka waktu yang lama. Biaya bunga yang lebih tinggi akan meningkatkan biaya pinjaman, yang dapat mempengaruhi permintaan minyak mentah.

Beberapa pekan terakhir ini telah terjadi penurunan yang signifikan pada cadangan minyak AS, meningkatkan momentum bullish di pasar minyak. Namun, menurut Energy Information Administration (EIA), produksi minyak mentah AS telah melonjak ke level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir.

Peningkatan produksi bahan bakar fosil ini didorong oleh upaya untuk memenuhi kesenjangan permintaan yang ditinggalkan oleh pemangkasan produksi 1,3 juta barel per hari yang diperpanjang oleh Arab Saudi dan Rusia hingga akhir tahun. Terlepas dari penurunan cadangan, lonjakan produksi menunjukkan dinamika kompleks yang mempengaruhi pasar minyak global.

Total cadangan minyak mentah AS telah menurun tajam menjadi sekitar 420 juta barel, dengan cadangan penting di Cushing, Oklahoma yang anjlok menjadi hanya 20 juta barel. Terlepas dari kendala pasokan dan penurunan cadangan ini, ada antisipasi bahwa produksi minyak AS akan mencapai rekor tertinggi.

Para investor dengan cepat menyesuaikan ekspektasi mereka terhadap harga minyak mentah dalam menanggapi perkembangan ini, yang mencerminkan keseimbangan yang rumit antara suplai, cadangan, dan tingkat produksi.

Selama akhir pekan, data IMP Manufaktur Tiongkok menunjukkan peningkatan ke wilayah positif, yang dapat mendukung harga emas hitam karena Tiongkok adalah importir minyak terbesar di dunia.

IMP Manufaktur NBS Tiongkok untuk bulan Agustus naik menjadi 50,2 dari angka sebelumnya 49,7, melebihi ekspektasi 50,0. Selain itu, IMP Non-Manufaktur naik ke 51,7 dari angka 51,0 sebelumnya, melampaui konsensus pasar 51,5.

Indeks Dolar AS (DXY) bertahan, melanjutkan penguatan di sesi perdagangan kedua menyusul data moderat dari Amerika Serikat (AS). Harga spot diperdagangkan lebih tinggi di sekitar 106,20.

Dukungan lebih lanjut untuk kekuatan USD datang dari kinerja positif dari imbal hasil obligasi AS. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun mencapai 4,61% saat ini, menandai kenaikan sebesar 0,96%.

Minyak mentah menghadapi tantangan, terutama karena penguatan Dolar AS (USD) setelah rilis data ekonomi yang moderat pada hari Jumat. Indeks Sentimen Konsumen Michigan AS untuk bulan September meningkat menjadi 68,1 dari angka sebelumnya 67,7, mengalahkan ekspektasi tidak ada perubahan.

Indeks Harga - Belanja Konsumsi Perorangan (PCE) Inti (YoY) AS untuk bulan Agustus naik sesuai estimasi, mencapai 3,9%, namun menunjukkan sedikit pelonggaran dari angka sebelumnya sebesar 4,3%. PCE Inti (MoM) mencatat angka yang lebih lemah sebesar 0,1% dibandingkan konsensus pasar yang tetap konsisten di 0,2% sebelumnya.

Setelah sesi hari Jumat, rancangan undang-undang berhasil diloloskan di AS untuk mencegah penutupan pemerintah, mengamankan pendanaan hingga 17 November. Perkembangan ini telah mendorong kembalinya Indeks Dolar AS (DXY) ke lintasan naik.

Para pedagang di pasar minyak mentah kemungkinan akan memperhatikan IMP Manufaktur ISM AS untuk bulan September yang akan dirilis menjelang pidato Ketua The Fed Jerome Powell pada hari Senin. Peristiwa-peristiwa ini berpotensi mempengaruhi dinamika pasar dan berdampak pada kinerja Dolar AS dan minyak mentah.