Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat seiring Prospek Penurunan Suku Bunga The Fed Menguat
- Kontrak berjangka Dow Jones naik seiring data lapangan pekerjaan yang lebih lemah memperkuat ekspektasi untuk penurunan suku bunga Fed di bulan September.
- Alat FedWatch CME menunjukkan harga 92% untuk penurunan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin di bulan September, setelah data lapangan pekerjaan bulan Agustus.
- Para trader menunggu laporan inflasi yang akan datang untuk mendapatkan petunjuk baru tentang prospek suku bunga Fed.
Kontrak berjangka Dow Jones naik 0,15% untuk diperdagangkan di atas 45.500 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Senin, menjelang pembukaan pasar Amerika Serikat (AS). Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 naik 0,18% mendekati 6.500, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 0,31% ke sekitar 23.750.
Kontrak berjangka saham AS mendapatkan dukungan dari kemungkinan penurunan suku bunga Federal Reserve (Fed) AS di bulan September, setelah data pasar tenaga kerja yang mengecewakan untuk bulan Agustus. Alat FedWatch CME menunjukkan harga 90% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) oleh Fed pada pertemuan kebijakan bulan September, naik dari 86% seminggu yang lalu, dengan taruhan yang meningkat pada potensi penurunan 50 bps bulan ini.
Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) merilis, pada hari Jumat, data Nonfarm Payrolls (NFP) AS, yang menunjukkan 22.000 lapangan pekerjaan baru ditambahkan di bulan Agustus, jauh di bawah ekspektasi pasar sebesar 75.000. Angka ini mengikuti peningkatan 79.000 (direvisi dari 73.000) yang tercatat di bulan Juli. Sementara itu, Tingkat Pengangguran meningkat menjadi 4,3% di bulan Agustus, seperti yang diprakirakan, dibandingkan dengan 4,2% sebelumnya.
Pada sesi reguler AS hari Jumat, saham-saham AS ditutup lebih rendah seiring data lapangan pekerjaan yang lebih lemah menimbulkan kekhawatiran tentang melambatnya ekonomi di Amerika Serikat. Dow Jones turun 0,48%, S&P 500 ditutup 0,32% lebih rendah, dan Nasdaq 100 turun tipis sebesar 0,03%.
Para trader kemungkinan akan mengamati data inflasi yang akan datang untuk bulan Agustus, termasuk Indeks Harga Produsen (IHP) dan Indeks Harga Konsumen (IHK), yang dijadwalkan pada hari Rabu dan Kamis, masing-masing. Laporan-laporan ini dapat mempengaruhi jalur jangka pendek untuk suku bunga The Fed.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.